宜誠鼎峰社區

金管會主委陳裕璋日昨與金控業者有了「第一次接觸」，部分金控負責人在會中抱怨金管會近期的處罰太重、業務開放卻太少，金管會則初步回應表示，未來監理會以導正為主，業者發現缺失自動陳報將從輕處理，也會從防弊、興利兩方面輔導業者。基本上，金管會展現了溝通的誠意，金融業者也適時表達心聲，這是一次有意義的互動，未來應予持續，金融監理原則及規範亦應審時度勢調整，本於「監理無假期，業務應從寬」而行。

先來看看2008年的全球金融海嘯；其肇始於各國監理機關在對金融業務開放、鬆綁的同時，對財務、風險監理疏於防範。各國監理機關在開放業務時，起初還本著審慎監理的立場，但因各金融機構在業績逐日增加而問題甚少、風險甚低（事實是還未發生）下，透過各種壓力、持續提供說帖，要求主管機關在業務與監理有更大幅度的開放。尤其是各金融機構為提升獲利，各級經理人、產品設計與銷售人員為提高獎金，發展與設計出複雜的結構型金融商品與各式各樣的金融工具，積極地推銷給投資人。上述現象在金融機構競爭激烈與追逐獲利下日益惡化，進而醞釀出監理機關疏於監理的溫床。這樣的背景驅使歐美金融主管機關高舉解除監理（deregulation）的旗幟，使金融機構由高度管制，變成原則性監理，甚或低度管制。

對金融業採原則性監理或業務鬆綁的前提是業者的自律，重點包括金融機構風險管理、法令遵循、內稽內控、投資者保障與職業道德的健全度。如果上述的前提不存在，則業務鬆綁或原則性監理，將導致金融機構承受過高風險，以及董事會、經營階層做出違反存款戶、保戶、債權人、小股東的情事。

最近金融業者抱怨金管會管太嚴、太細、處罰太重，甚至上告行政院與總統府。但評論金融業者抱怨妥適性的前提，須回歸本國金融業者的自律程度。別忘了，我國銀行業在1999年到2006年間打掉近2兆元的呆帳、金融重建基金投入近3,000億元救援倒閉銀行、雙卡風暴導致重大社會問題、連動債銷售紛爭更遍及台灣各階層。再者，台灣仍有數家保險公司不僅資本適足性未達法令要求，更有淨值為負者，而被政府接管的國華人壽淨值缺口達600億元以上，如何處理仍然是個大問題。

「監理從嚴，業務從寬」一直是金融主管機關的立場原則；其精神是要求金融機構在追求報酬的同時，也要管控好未來風險可能造成的傷害。金融監理沒有「抓大放小」的理念，金融檢查與日常監理發現重大缺失，必須要以法令予以相應的行政處分與要求做出制度上的檢討，即使是小缺失也應要求改善，如此方能防微杜漸，強化金融市場的健全度；當然，不合時宜、缺乏監理效益的法規，亦須定期檢討調整。大體而言，目前金管會堅守了「監理從嚴」的原則，但在「業務從寬」上還要再加把勁；今後的原則應本於「監理無假期，業務應從寬」，在除弊、興利兼籌並顧，台灣金融業才有發展的空間。

在業務開放方面，目前金融業者極力鼓吹鬆綁赴大陸投資的限制，在可操之在我方面，主管機關可朝投資總額管制下，由金融業者選擇進入大陸策略（分行、子行、參股投資）的方向修正。至於，開放大陸金融機構來台投資方面，則需以國家層級風險控管做一整體考量。再者，金融業者之間的整併仍需進一步促成，以目前我國業者赴大陸競爭可能未達經濟規模而言，金融結構持續調整仍有其必要性，並可先從泛公股金融機構整併做起。

【2010.08.27 經濟日報╱社論】