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今年以來國內信託概況

   以房養老制度即將上路，但這對無房可養老的人怎麼辦？銀行主管表示，投資人可以請「銀行幫你代操基金」，也就是選擇低風險、穩健報酬的投資銀行集管帳戶，據了解，規模前3名的銀行集管帳戶，今年至今報酬至少有6～7％，比起銀行定存1％上下利率來說，收益率多一些，相對地，投資人也要多承擔一些投資風險！

　以規模第1名的台新銀行為例，就針對退休理財戶設計產品。例如「目標日期型」集合管理帳戶，投資人可依不同的預定退休日期，動態調整股票與債券的資產配置比例。

　集合管理帳戶自2003年首次誕生，屬於金錢信託一種，由於為私募性質，因此不能主動對公眾宣傳，所以很難打出名聲。但簡單來說，就算是銀行發行的基金，每個集合管理帳戶，就是共同基金單位中的檔。

　銀行集管帳戶之所以不容小覷，從報酬率就可知道。在市場上規模前3名集管帳戶中，某家「模範生銀行」去年集管帳戶某檔基金就賺了20％的報酬率，比大盤表現還佳。雖然今年金融市場未比去年佳，但據了解，以規模前3名的銀行來說，今年至今集管帳戶都至少有6～7％以上的報酬率。

　銀行主管解釋，一般來說，有一定規模的集管帳戶銀行，架上都至少有700多檔以上基金，再加上銀行挑選機制嚴密，都能幫投資人挑到更好的基金，也才能可以穩健帳戶報酬。且銀行多半以全球投資為主，以低週轉、低波動率、低風險為主，相當適合存退休金的族群。

　且在政府研擬的「以房養老」退休3種方法中，不管是領退休金或是尋求照養服務，其金額或是服務範圍，都要依照申辦人的房屋價值而定。因此，若房屋在中南部、價位不如北市「黃金屋」有價值的人，或是根本無房可養老，都該開始認真規畫自己規劃自己未來退休金。

　且集合管理帳戶的門檻也不高，以上海商銀為例，只要為該銀行客戶，只要1萬元就可加入。加入方式也很方便，以中信銀為例，只要攜帶證明文件，於銀行簽訂指定集合管理帳戶金錢信託契約、公開說明書、約定條款、管理運用指示書即可。

• 2010.08.23 工商時報 / 記者楊筱筠／台北報導